กฎหมายฉบับนี้มีขึ้นเพื่อ คุ้มครอง ส่งเสริม อนุรักษ์ และพัฒนาภูมิปัญญาการแพทย์แผนไทยและสมุนไพร เนื่องจากปัจจุบันประชาชนหันมาให้ความสนใจการดูแลสุขภาพด้วยวิธีไทยมากขึ้น แต่ภูมิปัญญาเหล่านี้ เช่น สูตรยาหรือสมุนไพรที่มีค่า ยังไม่ได้รับการคุ้มครองและพัฒนาอย่างเป็นระบบเพื่อให้เกิดประโยชน์สูงสุดทั้งในระดับชุมชนและระดับชาติเพื่อการพึ่งพาตนเองทางเศรษฐกิจ